IMO 2020 — підсумок
З 1 січня 2020 року набирає чинності нова регуляція щодо зменшення забруднення повітря суднами на глобальному рівні. Якщо сьогодні судна можуть використовувати паливо з вмістом сірки до 3.5% (поза зонами Emission Control Areas), то новий глобальний ліміт сірки становитиме 0.5%. Витрати на дотримання нової регуляції будуть значними, тож вартість перевезень зросте.
Перевезення мусять і далі шукати шляхи зменшення викидів, водночас задовольняючи зростаючий світовий попит. Поки судновласники беруться за це завдання, IMO та морські товариства й надалі надаватимуть необхідні рішення. Серед них — низка ініціатив у підготовці до IMO 2020, а також впровадження нового пального з дуже низьким вмістом сірки (Very Low Sulphur Fuel Oil, VLSFO).
Знакове рішення про впровадження ліміту сірки 0.50% для морських палив на суднах, що працюють поза зоною контролю викидів сірки (ECA-SOx), з 1 січня 2020 року змусило галузь шукати рішення в авральному режимі. Рішення не обійшлося без скепсису й розпочало гостру дискусію між зацікавленими сторонами щодо рамок впровадження та доступності й якості 0.50% Very Low Sulphur Fuel Oil (VLSFO).
Різні маркетингові опитування показують, що більшість судновласників та операторів планують виконати вимогу регуляції 14.1.3 Додатку VI MARPOL шляхом використання 0.50% VLSFO. Як член різних галузевих форумів, команда LR FOBAS (Fuel Oil Bunker Analysis Service) бере активну участь у цих обговореннях, щоб допомогти галузі — уважно враховуючи вимоги й занепокоєння операторів.
Нижче наводимо важливу інформацію про регуляцію Low Sulphur IMO 2020, яка діє з 1 січня 2020 року для всієї індустрії перевезень.
Витрати на пальне, за оцінками, зростуть приблизно на 25% (близько 24 мільярдів доларів) у 2020 році, коли набудуть чинності нові правила Міжнародної морської організації (IMO) щодо сірки.
IMO — орган Організації Об'єднаних Націй, відповідальний за безпеку та екологічні показники галузі перевезень — має на меті скоротити максимальні викиди сірки з 3.5% m/m (mass by mass) до 0.5% m/m, починаючи з січня 2020 року.
Навіть на тлі наближення нового дедлайну галузь видається непідготовленою. Правила IMO щодо сірки, ймовірно, ознаменують початок невизначеної епохи не лише для перевезень, а й для багатьох інших секторів — адже понад 90% світової торгівлі здійснюється морем.
Дослідимо, як регуляції IMO 2020 вплинуть на потужності та ставки фрахту:
Новий збір BAF спрямований на компенсацію витрат на дотримання глобального ліміту сірки, який набирає чинності з 1 січня 2020 року, у частині вартості контейнерних відправлень.
Для довгострокових угод BAF Q1 2020 базуватиметься на середній ціні VLSFO (Very Low Sulphur Fuel Oil) 0.50% за вересень/жовтень/листопад 2019. Цей плаваючий BAF переглядатиметься щоквартально.
Для короткострокових контрактів (терміном до 3 місяців) — не підпадають під плаваючий BAF — застосовуватиметься LSS (Low Sulphur Surcharge) з 1 грудня 2019 року. Згідно з нашим попереднім оголошенням про порядок розрахунку, прийняте значення становить 200 USD за тонну, помножене на торговий коефіцієнт.
LSS у грудні 2019 року розраховуватиметься так:
Грудневий LSS IMO 2020 = (ціна VLSFO за тонну в жовтні – ціна HSFO (High Sulphur Fuel Oil) за тонну в жовтні 2019) × ТОРГОВИЙ КОЕФІЦІЄНТ (0.6 у випадку Asia → MED)
Оновлення Bunker Adjustment Factor (BAF)
Як ми вже повідомляли, наш переглянутий Bunker Adjustment Factor (BAF) призначений для коригування контрактних ставок упродовж дії контракту на основі коливань паливних витрат. Він застосовується до контрактів терміном понад 3 місяці. У 2019 році ми використовували ціну палива з високим вмістом сірки (3.5%) для розрахунку BAF. Із 1 січня 2020 року тариф BAF розраховуватиметься на основі ціни газойлю з 0.1% сірки з фіксованим відрахуванням 50 USD/тонна.
Наслідки для фрахтових ставок
Хоча прогнози свідчать, що потужності залишаться відносно стабільними, фрахтові ставки суттєво зростуть. Дотримання нових правил щодо сірки коштуватиме лайнерній галузі приблизно 15 мільярдів доларів. Для масштабу: круговий рейс Asia → North Europe може коштувати на 1 мільйон доларів більше після набуття чинності правил щодо викидів сірки.
Важливо зазначити: очікуване зростання ставок на перевезення припадає одразу за нещодавніми спробами провідних перевізників — Maersk, CMA, CGM та MSC — додати бункерні збори. Бункерні надбавки літа 2018 показали, наскільки лайнерні компанії непідготовлені до зростання цін на пальне.
Низькосірчаний ліміт IMO — це гра-чейнджер, тому що він зачіпає всю галузь. Чинники на кшталт вартості встановлення скруберів, неготовності зацікавлених сторін та очікуваного дефіциту відповідного пального ускладнюють прогнозування фрахтових ставок.
Навіть на тлі невизначеності з низькосірчаним правилом IMO найкращий спосіб забезпечити безперебійну роботу — співпрацювати з кваліфікованою, досвідченою та відданою 3PL-фірмою. Багато логістичних компаній скористаються своїм досвідом і добрими стосунками з постачальниками, перевізниками та лайнерами, щоб гарантувати, що ваш ланцюг постачання працюватиме без перебоїв. Подивимось, як справи підуть із контейнерами та балком.
Новий Environmental Fuel Fee (EFF)
З 1 грудня 2019 року Maersk запроваджує Environmental Fuel Fee (EFF) на всіх напрямках, який поширюватиметься на спот-бізнес і контракти терміном до 3 місяців. Тариф EFF буде специфічним для напрямку та відображатиме зростання витрат на пальне внаслідок дотримання регуляції IMO 2020 (розраховується як різниця цін між високосірчаним і низькосірчаним пальним, помножена на торговий коефіцієнт). Тарифи EFF переглядатимуться лише у разі суттєвих коливань цін на пальне (понад 50 USD/тонна). Тарифи EFF, що діятимуть з 1 грудня 2019 року, буде оголошено в кінці жовтня 2019 року.
Загальні потужності перевезень, ймовірно, залишаться незмінними після настання дедлайну IMO. Однак деякі перевізники зазнають незначного зниження потужностей, намагаючись відповідати новим правилам ICO.
З огляду на майбутній дефіцит низькосірчаного пального та високу вартість переходу на систему скрапленого природного газу (LNG), все більше перевізників установлюватимуть скрубери, щоб залишатися відповідними правилам IMO 2020.
У деяких випадках регуляція IMO 2020 може фактично збільшити потужності, оскільки виробники суден прагнуть створювати нові екологічні судна для виходу на ринок. Нові судна збільшать пропозицію наявних потужностей і підвищать паливну ефективність на 30% порівняно зі старими.
Будь ласка, не вагайтеся звернутися до нас, якщо у вас виникнуть запитання щодо впливу регуляції IMO 2020 на ваш бізнес.
Заздалегідь дякуємо за ваше розуміння й підтримку.